这里有一个问题:为什么选民们总是假定保守党是清白的?有一件事是肯定的:不是经济，傻瓜。
最终，从大多数指标来看，英国在过去15年充其量只是停滞不前。自2008年以来，平均实际工资、生产率和商业投资都停滞不前。
然而，直到最近，托利党似乎不受政治引力的影响。在过去六次大选中，他们的得票率都有所增加。在上次选举中，他们成功地获得了自1987年以来最大的议会多数席位。
可能有足够复杂的原因来解释这一现象，让大学图书馆里塞满了博士论文。几年来，英国脱欧已经吸走了大部分政治氧气，而工党(Labour Party)则在努力探索无用的新深度。但至少部分答案是房价。
根据土地注册处的英国房价指数，从2008年到去年年中，英国全国房屋的平均价格上涨了44%，伦敦上涨了56%。与此同时，英国央行(Bank of England)的基准利率在过去十年的大部分时间里一直停留在0.5%的水平。
这意味着很大一部分人觉得自己越来越富有了，因为尽管经济普遍低迷，但他们的房子的价值一直在不可阻挡地上涨，他们支付的抵押贷款(从历史上讲)很少。
长期以来，住房拥有率和选民在投票日投X的位置之间一直存在明显的相关性。在上次大选中，57%的自住者投票给了保守党，22%的人投票给了工党。在保守党赢得的365个席位中，有315个席位的自有住房水平高于全国平均水平。在工党赢得的202个选区中，只有33个是如此。
玛格丽特•撒切尔(Margaret Thatcher)在上世纪80年代给予市政租户购买房产的权利，在她的领导下，政府出台了一系列计划——包括乔治•奥斯本(George Osborne)推出的“购房帮助”(Help to buy)、“首套房”(First Homes)、“购房帮助”(Help to Build)、“终身储蓄账户”(Lifetime Isas)和多个印花税假期——这些计划在刺激需求的同时，对扩大供应几乎没有起到什么作用。
保守党从这一策略中获得了很多好处，但已经很明显，他们已经无路可走了。飙升的房价导致了住房拥有率的下降，尤其是在年轻人中(上个财政年度首次购房者的平均年龄为34岁)，并重塑了选举版图。
例如，保守党在1987年和1992年的伦敦选举中赢得的选票都超过了全国的选票。现在，随着住房拥有率下降到50%以下，伦敦已经成为工党的大本营。2019年，只有31%的私人租房者投票给了保守党，46%的人投票给了工党。
保守党的新规划法案试图解决这一问题，并通过使当地社区更难阻止新计划来增加住房建设。但即使在它被冲淡之前，规则的改变是否会在中短期内对房地产市场产生实质性的变化就值得怀疑了。
与此同时，大约有300万家庭将在下一财政年度续签抵押贷款。自2021年12月以来，两年期固定抵押贷款的平均利率已从2.34%飙升至5.75%。这将使20万英镑的抵押贷款成本每月增加377英镑，或每年增加4524英镑。英国国家统计局(Office for National Statistics)最近计算出，由于低固定利率协议到期，今年80多万英国家庭的抵押贷款利率将翻一番以上。
确实，那些有抵押贷款的家庭往往比租房的家庭收入更高，能够消化这一增长。然而，平均数涵盖的范围很广。决议基金会的最新研究显示，到明年春天，有抵押贷款的家庭的收入将减少12%，约为4400英镑。这意味着，未来几个月，数百万抵押贷款持有人将面临因借贷成本上升而损失约八分之一的收入。
年轻的借款人可能会受到最严重的打击，因为他们不太可能有存款可以依靠，他们可能会在房价极高的时候，把最后一分钱都攒起来作为首付。许多选民已经习惯于相信低利率是常态。
当然，并不是所有的责任都可以归咎于保守党。但选民们不太可能很快忘记，在利兹·特拉斯和夸西·科瓦滕灾难性的“迷你预算”之后，抵押贷款利率是如何飙升的，里什·苏纳克和杰里米·亨特也不太可能充分地与这场灾难保持距离。
事实上，首相承诺在来年将通货膨胀率减半，这可能是一个战术上的错误。政府曾多次(公平地说，这是正确的)表示，它对控制螺旋式上涨的价格无能为力。到目前为止(错误地)，苏纳克暗示他可以驯服通货膨胀，他面临的风险是，在应对通货膨胀和高利率方面，他受到的指责超过了他应得的份额。
英国近三分之二的家庭是自住者。大约35%的家庭是完全有房家庭，因此可以免受抵押贷款利率上升的影响，并能够经受住即将到来的房价下跌。但是30%的家庭拥有抵押贷款，而他们没有。英国社会的分割线可能会从房主与租房者，变成完全的所有者与其他人。
传统上，住房自有率的上升被视为保守党的一个积极因素，因为这让更多选民与经济息息相关。但在下一次选举前的两年里，这种优势可能很快变成一种负担。
无论是希腊神话、莎士比亚戏剧还是漫威漫画，文学作品中都有这样一个标准的比喻:主角的决定性属性往往也会成为他们失败的根源。长处变成致命的弱点。看来保守党可能很快就会加入这一经典。
