创业公司Birdly Inc.的联合创始人黄光(Quang Hoang)周一每小时都会刷新一次硅谷银行(Silicon Valley Bank)的网站。他的这家位于旧金山的辅导创业公司有大约1000万美元存在这家现已倒闭的金融机构,受到美国大部分最有前途的科技公司的赞助。但当下午转到晚上时,他仍然没能取回他的现金。
在经历了几天的混乱后,本周全球成千上万的创始人试图找回他们的资金,他们正在彻底反思他们的银行方式,黄是其中之一。从硅谷到伦敦,从特拉维夫到非洲各地的科技中心,创业公司都依赖SVB,将其作为从持有财富到个人抵押贷款的一站式服务。现在他们面临着一场财务清算。许多投资者和科技公司认为,即使该银行继续以新名字招揽存款,未来也将困难得多。
从风险债务融资到融资轮,各种交易都可能受到近日市场动荡的影响。随着初创公司努力解决资金转移和在新银行开设账户的物流问题,Race Capital普通合伙人Edith Yeung认为,在混乱的局面中,交易可能会被推迟甚至取消。
“我确信上周达成的交易现在不会发生了,”杨说。“这是对风险投资领域的一次巨大颠覆。”
本周,科技行业的许多人都在为SVB的解散而哀悼,并为未来与不熟悉年轻科技公司独特需求的银行合作的困难而哀叹。红杉资本(Sequoia Capital)的迈克•莫里茨(Mike Moritz)在周日的一篇专栏文章中将其失败比作“家庭成员的死亡”。Yeung表示,风投将不得不向银行询问更多问题,并可能不得不尝试更传统的选择。
她还建议,未来,风投在选择银行时不应该仅仅依靠口碑:“我们选择这家银行是基于声誉,但声誉是不够的。”
加密风投公司CoinFund的执行合伙人大卫·帕克曼(David Pakman)表示,尽管有政府的支持,但科技公司和风投家仍然受到上周末事件的影响。对于初创公司,SVB的突出之处在于考虑到其业务的波动性。“你不会从三大银行那里得到这些,”他说。
Entree Capital执行合伙人阿维·埃亚尔(Avi Eyal)表示,在以色列,SVB曾在该国蓬勃发展的科技行业拥有庞大的业务,但企业在其他银行开设账户时,正面临延期。他说:“可能需要很长时间才能恢复正常,国际公司将处于绝境。”
汇丰控股有限公司(HSBC Holdings Plc)象征性地以1英镑的价格收购了SVB在英国的子公司后,SVB的英国客户面临的干扰有所减轻,但他们将不得不适应文化的转变。汇丰银行是该国最大的银行,有着保守的名声,而SVB则迎合了科技、生命科学和加密领域无拘无束的年轻公司。
对于美国风投公司来说,未来的道路可能会更简单。帕克曼说:“风投公司获得银行账户并不困难。
许多创业公司计划将资金转移到大型机构,在那里他们可以保证资金的安全,即使他们没有获得高度个性化的服务或特别高的利率。几位创始人表示,他们未来将与美国银行和摩根大通开展业务。存款保险也是优先考虑的事项,一些初创公司计划将资金存在多家银行的账户中,以保持低于25万美元的联邦存款保险公司(Federal Deposit insurance Corp.)保险门槛。Kruze Consulting负责金融策略的副总裁琼斯(Healy Jones)说,客户越来越多地寻求能够让他们获得FDIC几百万美元保险的选择。
"人们突然间想要FDIC的保险," Jones说。“五天前没人关心它,但现在每个人都想要它。”
即使在SVB没有大量业务的地方,也可能感受到全球影响。伦敦复兴资本(Renaissance Capital)融资组主管萨缪尔•萨尔(Samuel Sul)表示,尽管SVB在非洲只与有限几家公司建立了合作关系,但那里的初创公司仍间接受到了影响。
“如果美国科技和风险投资公司打喷嚏,非洲科技公司就会感冒,”Sul说。“金融体系中的流动性将会减少。”
SVB的失败也敲响了警钟,一些ceo需要学习一个新的角色:资金经理。NFX普通合伙人弗林特(Pete Flint)说,种子期公司NFX周一与其投资组合公司会面时,一半的问题都与资金管理有关。他说,首席执行官们不仅关心如何保护资金,还想了解如何利用高利率环境获得有意义的回报。他一直建议创业者确保自己拥有不止一个银行账户。
弗林特说:“这是创始人和首席执行官在过去8年里不必学习的新技能。”“每个人都在试图找出正确的风险回报组合。”
一些非传统金融公司抓住这个机会增加了自己的贷款业务。Arc Technologies Inc.、Tranch Inc.和Brex Inc.等初创公司为资金紧张的初创公司提供了融资。Brex表示,该公司的业务创下了纪录。
Hoang是Birdly的联合创始人,他说,除了Brex,他还将使用大型银行。目前,他的Brex账户上有足够的资金来支付他25人的创业公司一个月左右的即时费用,黄说。
在崩盘之前,许多顾问“告诉我们,Brex没问题,但我们需要一家真正的银行——一家像SVB一样稳定的银行,”黄说。“这就是讽刺的地方。”
在经历了一个紧张的周末,他为最坏的情况做了计划,包括裁员的可能性。周日晚些时候,政府决定为存款提供担保,这让他松了一口气。他说:“我相信这个国家,我相信这个制度。晚上7点左右。旧金山时间,他把钱拿回来了。